ここでは私が今一番お勧めするアメリカ債券投資について紹介します。
この記事を読んでいただければなぜアメリカ債券投資がお勧めなのか、どのくらいのリターンが期待できるのかわかります。
なぜアメリカ債券投資がお勧めなのか
早速ですが、私がアメリカ債券投資を今おすすめする理由は下記3点です。
- 債券という商品性
- 高いアメリカ金利
- 為替相場
一つ一つ解説します。
債券という商品性
「債券とは？」の記事で紹介をしましたが、
債券は投資した時点で満期まで保有した時のリターンが保証されており、
市場環境によっては途中売却することにより更なるリターンが期待できる商品です。
この商品の特性を最大限生かすためには市場金利が高い時に購入することが必要不可欠です。
これが出来れば保証されるリターンが高いうえに、金利低下時には途中売却で利益をあげることが出来ます。
高いアメリカ金利
では今のアメリカ金利は高いのでしょうか？これから低下するのでしょうか？答えはYesです。
チャートを見ていただくことが一目瞭然ですので、次をご覧ください。
いつ満期の債券もここ最近金利上昇していることが見て取れると思います。
これはアメリカの中央銀行(FRB)が最近の物価上昇を受けて景気を冷やそうとするために政策金利を上げているためです。債券の金利は政策金利の影響を大きく受けますので、これにつられて上昇しました。
ではここからはどうなるのでしょうか？
政策金利はまだ急激な物価上昇を抑えるために今年は上がりますが、来年になると景気を冷やしすぎないようにするために下がることが予想されています。
債券の金利はこの上げ下げが相殺されて数年は横ばいとなることが想定されています。
その後はまだ不透明な部分が多いですが、私はいずれ経済危機来て金利低下すると思っています。
歴史を振り返ればITバブル崩壊、リーマンショック、コロナ危機と10年に1度以上のペースで経済危機が来ています。
この時には中央銀行は景気を後押しするために利下げを行うでしょう。そして債券の金利は低下し売却するチャンスとなります。
為替相場
アメリカの債券投資を行う上で注意しなければならないのが為替相場の影響を受けてしまう点です。
為替相場がアメリカ債券投資に与える影響について投資する前に確認しておきましょう。
為替レートとは通貨と通貨を交換するときに使う比率のことです。
例えば米ドル円の為替相場が100円の時には1米ドルと100円が同じ価値になります。
120円の時には1米ドルと120円が同じ価値になります。
仮に為替相場が100円から120円になった時には円安になったといい、その逆が起きた時には円高になったといいます。
投資で利益を出すためには円高の時に買って、円安の時に売る必要があります。
最近ニュースで「〇〇年ぶりの円安」など聞く機会が増えました。
今は確かに過去と比べれば円安ですが、私はこれ以上に円安が進行すると思っています。主な理由は下記2点です。
- 金融政策差
昨今ニュースで物価上昇について耳にする機会が増えていると思います。物価が上昇しすぎないようにするために中央銀行は金利を上げ景気を冷やそうとします。
この時その国の通貨は買われ通貨高となる傾向にあります。
今は日本以外の国が金利を上げている一方で、日本は比較的物価上昇が落ち着いているので利上げを行っていません。
この状況が今後も続くと思われており、為替相場は今よりも円安に進みやすいと考えています。 - 財政状況
誰もがきいたことがあると思いますが、日本は借金大国です。将来返す約束をして借金をするわけですが、少子高齢化が深刻な日本ではいずれ返済のめどがつかなくなる日が来ると思っています。
その時に日本の通貨の円への信用力は一気に低下し、円が売られます。
どのくらいのリターンが期待できるのか
最後にリターンをシミュレーションしてみましょう。
保有債券と投資期間の関係
上で債券利回りのチャートを見た通り、何かの危機が起こり中央銀行が政策金利を下げた時には、債券利回りは0.5%程度まで下落するのではないかと思っています。しかし何年後にそのような事態になるかはわかりません。
ですのでここでは投資のリターンが今どの債券に投資するか、それを何年後に売却するか（売却時点での債券利回りは0.5%）によってどのようになるのか表にまとめました。
例えば満期まで30年の債券を利回りが3%の時に100万円購入し5年後に0.5%になった時の売却金額は214万円になります。５年間での利益は114万円です。
為替相場
上記の結果に加え為替相場の影響を受けます。
為替相場が債券売却時に購入時より円安になっていれば利益が増えますし、円高になっていれば利益は減ります。（損失となる場合もあります）
為替相場を影響を受けた場合の計算は簡単です。
為替相場が1割円安になったのであれば売却金額は1割増えますし、1割円高になっていれば売却金額は１割減ります。
まとめ
ここではアメリカ債券投資が今おすすめな理由について記載しました。
債券投資は決まったリターンが期待できることが最大の魅力ですが、相場の状況によっては想定を大きく上回るリターンを得ることもできます。
そのために金利の高い今のうちに購入することをお勧めします。
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